ФЕДЕРАЛНА КОМИСИЯ ЗА ПАЗАРА НА ЦЕННИ КНИЖА
Федералната комисия за пазара на ценни книжа (FCSM на Русия) регулира пазара на ценни книжа в Русия. Държавното регулиране на пазара на ценни книжа осигурява прилагането и защитата на правата на инвеститорите и свободата на дейност на участниците на пазара в рамките на правилата, предвидени от законодателната и регулаторната рамка. Като федерален изпълнителен орган FCSM на Русия провежда държавната политика в областта на развитието на пазара на ценни книжа, контролира дейността на емитентите и участниците на пазара, осигурява разкриването на информация на пазара на ценни книжа.
Понастоящем фокусът на комисията е върху подобряването на стандартите за корпоративно управление на руските компании, улесняването на прехода им към международните стандарти за финансова отчетност, развитието на институцията за колективни инвестиции, по-специално взаимните фондове, и оптимизирането на данъчното облагане на инвеститорите и участниците на пазара. Една от важните области на дейност на Федералната комисия по ценни книжа на Русия днес е прилагането на пенсионната реформа и осигуряването на безопасността и защитата на средствата, които ще бъдат прехвърлени под управлението на управляващи компании, избрани чрез конкурс.
Развитието на законодателната и регулаторната рамка на пазара на ценни книжа е една от основните области на дейност на FCSM на Русия. Комисията разработи промени в Закона за пазара на ценни книжа, в Наказателния кодекс и Кодекса за административните нарушения, насочени към предотвратяване на манипулирането на цените и използването на вътрешна информация.
Главни дейности:
- разработване на основните насоки за развитие на руския пазар на ценни книжа;
- лицензиране и контрол върху дейността на професионалните участници на пазара на ценни книжа (брокери, дилъри, управляващи дружества, клирингови организации, депозитари, регистратори, организатори на търговия на пазара на ценни книжа, включително фондови борси), инвестиционни фондове, управляващи дружества и специални депозитари на инвестиционни фондове, взаимни инвестиционни фондове и недържавни пенсионни фондове; издаване на разрешения за дейност на саморегулиращи се организации (СРО) на професионални участници на пазара на ценни книжа и надзор на тяхната дейност; контрол върху спазването от емитентите на законодателни и други правни актове за ценни книжа;
- сертифициране на ръководители и служители на професионални участници на пазара на ценни книжа;
- регистрация на емисии и отчети за резултатите от емисията ценни книжа и проспекти за ценни книжа;
- осигуряване на разкриване на информация на пазара на ценни книжа;
- развитие на законодателна и регулаторна рамка за пазара на ценни книжа: законопроекти; правила за извършване на професионална дейност с ценни книжа; емисионни стандарти и ред за регистриране на емисия емисионни ценни книжа; задължителни изисквания при сделки с ценни книжа и др.
Правомощията на FCSM на Русия не обхващат процедурата за емитиране на дългови задължения на правителството на Руската федерация и ценни книжа на съставните образувания на Руската федерация. Това е отговорност на Министерството на финансите на Руската федерация.
Решенията на FCSM на Русия подлежат на задължително публикуване, влизат в сила от деня на официалното им публикуване и подлежат на държавна регистрация по предписания начин.
Състав на FCSM на Русия:
Има 11 членове на FCSM на Русия.
Игор Владимирович Костиков, председател на Федералната комисия по ценните книжа на Русия, има статут на федерален министър и е назначен на поста с указ на и.д. Руска федерацияВ.В. Путин от 1 февруари 2000 г. № 297.
FCSM на Русия включва:
Колесников Генадий Исаакович - първи заместник-председател;
Зуев Константин Едуардович - държавен секретар - заместник-председател;
Катаева Елена Георгиевна - зам.-председател;
Захарова Надежда Николаевна - секретар на Федералната комисия по ценните книжа на Русия;
Глазунов Дмитрий Анатолиевич - член на Федералната комисия по ценните книжа на Русия;
Плешаков Александър Владимирович - член на Федералната комисия по ценните книжа на Русия;
Шаронов Алексей Владимирович - член на FCSM на Русия;
Харламов Сергей Константинович - член на Федералната комисия по ценните книжа на Русия;
Профатилов Сергей Николаевич е член на Федералната комисия по ценни книжа на Русия.
Структура на Федералната комисия по ценните книжа на Русия
В рамките на Централния офис на FCSM на Русия функционират следните отдели, организирани в съответствие с основните области на дейност на Комисията:
- управление на финансова информация и методология за отчитане;
- отдел за контрол върху извършването на операции с ценни книжа;
- управление на регулирането на дейността на професионалните участници на пазара на ценни книжа;
- управление на регулирането на емитирането и обращението на емисионни ценни книжа;
- управление на взаимодействието с регионите;
- отдел за регулиране дейността на регистраторите, депозитарите и клиринговите организации;
- управление на регулирането на инвестиционната дейност на пазара на ценни книжа;
- управление на взаимодействието със саморегулиращи се организации на професионални участници на пазара на ценни книжа и инвеститори;
- правно управление;
- учебно-методически мениджмънт;
- отдел външни връзки;
- управление на случаи;
- счетоводен отдел;
14 регионални клона (RO FCSM на Русия)
Регионалните клонове на комисията се образуват с решение на Федералната комисия по ценни книжа на Русия в съгласие с изпълнителните органи на съставните образувания на Руската федерация и действат въз основа на регламент, одобрен от комисията. RO осигуряват прилагането на нормите, правилата и условията за функциониране на фондовия пазар, установени от законодателството на Руската федерация, практическото изпълнение на решенията, взети от Федералната комисия по ценните книжа на Русия, и контрола върху дейността на професионалните участници в пазар на ценни книжа. В момента регионалните офиси работят в следните градове: Москва, Санкт Петербург, Екатеринбург, Новосибирск, Нижни Новгород, Ростов, Владивосток, Красноярск, Орел, Омск, Самара, Челябинск, Саратов, Иркутск.
Колегия на FCSM на Русия
Колегията на FCSM на Русия се състои от 15 души. Съветът се състои от председателя на FCSM на Русия, първия заместник и трима заместник-председатели на FCSM на Русия, секретаря на FCSM на Русия, петима представители на федералните изпълнителни органи, включително непременно представител на Министерството на финансите. на Руската федерация, представител на Централната банка на Руската федерация, председателят на Експертния съвет на FCSM на Русия, представители на камарите на Федералното събрание на Руската федерация. Управителният съвет приема правилник за работа и дейност на експертния съвет.
Експертен съвет към FCSM на Русия
Към FCSM на Русия е създаден постоянен консултативен и консултативен орган - експертен съвет. Съветът включва представители на администрацията на президента на Руската федерация, Министерството на финансите на Руската федерация, Министерството на вътрешните работи на Руската федерация, Държавния комитет на Руската федерация за управление на държавната собственост, Министерството на данъците и такси на Руската федерация, Централната банка на Руската федерация и Руския фонд за федерална собственост, както и представители на професионални участници на пазара на ценни книжа, ценни книжа, СРО на професионални участници на пазара на ценни книжа, техните съюзи, асоциации и други обществени сдружения, независими експерти.
Експертният съвет провежда подготовка и предварително разглеждане на въпроси, свързани с упражняването на правомощията на FCSM на Русия, разработва предложения относно основните области на регулиране на пазара на ценни книжа, разглежда проекти на решения на FCSM на Русия.
История на създаването
FCSM на Русия съществува в различни статуси от 1993 г. В съответствие с Указ на президента на Руската федерация № 163-rp от 09 март 1993 г. „За Комисията по ценни книжа и фондови борси към президента на Руската федерация“, Комисията по ценни книжа и фондови борси към президента е създадена Руската федерация.
С Указ на президента на Руската федерация от 1 юли 1996 г. № 1009 „За Федералната комисия за пазара на ценни книжа“ Комисията е преобразувана във Федерална комисия за пазара на ценни книжа.
Функциите и правомощията на FCSM на Русия се определят от Федерален закон № 39-FZ от 22 април 1996 г. „За пазара на ценни книжа“, укази на президента на Руската федерация, постановления на правителството на Руската федерация и съответните наредби на Федералната комисия за пазара на ценни книжа.
Указ на президента на Руската федерация № 620 от 3 април 2000 г. „Въпроси на Федералната комисия за пазара на ценни книжа“ одобри нова версия на Правилника на Федералната комисия за пазара на ценни книжа и го приведе в съответствие с текущия законодателство на Руската федерация. Новата версия на регламента определя функциите на FCSM на Русия при регулирането на пазара на ценни книжа и потвърждава неговия статут на федерален орган, отговорен за провеждането публична политикав областта на защитата на правата на инвеститорите.
Федералната комисия за пазара на ценни книжа (наричана по-долу FCSM или Федералната комисия) е федерален изпълнителен орган за провеждане на държавната политика в областта на пазара на ценни книжа, за наблюдение на дейността на професионалните участници на пазара на ценни книжа чрез определяне на ред за дейността им и за определяне на стандартите за емитиране на ценни книжа.
Правомощията на Федералната комисия не се простират до процедурата за издаване на дългови задължения на правителството на Руската федерация и ценни книжа на съставните образувания на Руската федерация. Представителни органидържавните органи и местните власти определят лимити за емитирането на ценни книжа, емитирани от властите на съответното ниво.
Организацията, основните функции и компетенциите на FCSM се регулират основно от Закона на Руската федерация „За пазара на ценни книжа“. Федералната комисия е юридическо лице, има печат с изображение на държавния герб на Руската федерация и неговото име, разплащателна сметка и други сметки, включително чуждестранна валута. Местоположението на FCSM е град Москва. Ръководителят на Федералната комисия е по длъжност федерален министър. Длъжностите на петима членове на FCSM (първи заместник-председател, заместник-председател, секретар на Федералната комисия) са публични длъжности в държавната служба и се попълват по предписания начин. Дейността на ФКЦБ е изградена на колегиален принцип. Управителният съвет на Федералната комисия се състои от 15 члена, включително председателя на Федералната комисия, първия заместник и заместник-председателя и секретаря на Федералната комисия. Петима членове на Съвета на Федералната комисия са представители на федералните изпълнителни органи, чиято компетентност включва въпроси, свързани с пазара на ценни книжа. Техният състав трябва да включва представител на Министерството на финансите на Руската федерация. Един член на управителния съвет на Федералната комисия е представител на Централната банка на Руската федерация, двама членове на управителния съвет представляват камарите на Федералното събрание на Руската федерация. По длъжност е член на управителния съвет на Федералната комисия, председател на Експертния съвет към Федералната комисия на пазара на ценни книжа.
Експертният съвет към Федералната комисия за пазара на ценни книжа е консултативен и консултативен орган, създаден от Федералната комисия и включва 25 членове: представители на държавни органи и организации, чиято дейност е свързана с регулирането на финансовия пазар и пазара на ценни книжа, професионални участници на пазара на ценни книжа, саморегулиращи се организации на професионални участници на пазара на ценни книжа
18 Наредби за саморегулиращи се организации на професионални участници на пазара на ценни книжа: Указ на Федералната комисия по ценните книжа на Руската федерация от 01.07.97 г.
вестници, техните съюзи, асоциации, други обществени сдружения и независими експерти.
Техните кандидати за Експертния съвет към Федералната комисия на пазара на ценни книжа се избират от професионални участници на пазара на ценни книжа на Общоруската конференция на професионалните участници на пазара на ценни книжа, организирана от Федералната комисия. Избраните кандидати се одобряват с решение на Федералната комисия. Председателят на Експертния съвет се избира от членовете на Експертния съвет и се утвърждава от председателя на Федералната комисия.
Процедурата за представяне на кандидати за избор на членове на Експертния съвет, провеждане и обобщаване на резултатите от гласуването се установява с решение на Всеруската конференция на професионалните участници на пазара на ценни книжа. Кандидатите за Експертния съвет от държавните органи се номинират от тези държавни органи и се утвърждават с решение на Федералната комисия. Член на Експертния съвет се назначава за срок от две години с възможност за назначаване произволен брой пъти.
Работата в колегията на Федералната комисия и Експертния съвет към Федералната комисия за пазара на ценни книжа на представители на държавни органи и други организации, посочени в този член, се извършва безплатно. Колегиумът на Федералната комисия самостоятелно приема правилника за работата и дейността на Експертния съвет.
Федералната комисия, за да упражнява своите правомощия, създава териториални органи. Регионалните клонове на Федералната комисия се формират с решение на Федералната комисия в съгласие с изпълнителните органи на съставните образувания на Руската федерация, за да осигурят прилагането на нормите, правилата и условията за функциониране на фондовия пазар, установени от законодателството на Руската федерация, практическото изпълнение на решенията, взети от Федералната комисия и контрол върху дейността на професионалните участници на пазара на ценни книжа. Регионалният клон на Федералната комисия действа въз основа на регламента, одобрен от Федералната комисия. Председателят на регионалния клон се одобрява от Федералната комисия въз основа на съвместно предложение на ръководителя на изпълнителната власт на съставния субект на Руската федерация и председателя на Федералната комисия.
Федералната комисия има работещ апарат. Разходите, свързани с дейността на Федералната комисия, се финансират от федералния бюджет, предназначен за издръжка на федералните изпълнителни органи.
Функции на Федералната комисия:
разработва основните насоки за развитие на пазара на ценни книжа и координира дейността на федералните изпълнителни органи по регулирането на пазара на ценни книжа;
одобрява стандартите за емитиране на ценни книжа, проспекти за емитиране на ценни книжа на емитенти, включително чуждестранни емитенти, които емитират ценни книжа на територията на Руската федерация, както и процедурата за регистриране на емисия и проспекти за емисия на ценни книжа;
разработва и утвърждава единни изисквания към правилата за извършване на професионална дейност с ценни книжа;
установява задължителни изисквания за сделки с ценни книжа, норми за допускане на ценни книжа до тяхното публично пласиране, обращение, котиране и листване, сетълмент и депозитарни дейности. Правилата за водене на записи и съставяне на отчети от емитенти и професионални участници на пазара на ценни книжа се установяват от Федералната комисия съвместно с Министерството на финансите на Руската федерация;
установява задължителни изисквания за реда за поддържане на регистъра;
установява процедури и лицензи различни видовепрофесионална дейност на пазара на ценни книжа, както и спиране или отмяна на посочените лицензи в случай на нарушение на изискванията на законодателството на Руската федерация относно ценните книжа;
7) издава общи лицензи за лицензиране на дейностите на професионални участници на пазара на ценни книжа, както и спира или отменя тези лицензи. Анулирането на общ лиценз, издаден на упълномощен орган, не води до анулиране на лицензи, издадени от него на професионални участници на пазара на ценни книжа;
установява процедурата, извършва лицензиране и поддържа регистър на саморегулиращи се организации на професионални участници на пазара на ценни книжа и анулира посочените лицензи в случай на нарушение на изискванията на законодателството на Руската федерация относно ценните книжа, както и стандартите и изисквания, одобрени от Федералната комисия;
определя стандартите за дейността на инвестиционните, недържавните пенсионни, осигурителните фондове и техните управляващи дружества, както и застрахователните дружества на пазара на ценни книжа;
упражнява контрол върху спазването от емитентите, професионалните участници на пазара на ценни книжа, саморегулиращите се организации на професионалните участници на пазара на ценни книжа на изискванията на законодателството на Руската федерация за ценни книжа, стандарти и изисквания, одобрени от Федералната комисия;
осигурява разкриване на информация за регистрирани емисии ценни книжа, професионални участници на пазара на ценни книжа и регулиране на пазара на ценни книжа;
осигурява създаването на публична система за разкриване на информация на пазара на ценни книжа;
13) одобрява квалификационните изисквания за лица и организации, извършващи професионална дейност с ценни книжа, за персонала на тези организации, организира изследвания за развитието на пазара на ценни книжа;
разработва проекти на закони и други наредби, свързани с регулирането на пазара на ценни книжа, лицензиране на дейността на неговите професионални участници, саморегулиращи се организации на професионални участници на пазара на ценни книжа, контрол върху спазването на законовите и регулаторни актове за ценни книжа, извършва тяхната проверка;
разработва подходящи методически препоръки относно практиката на прилагане на законодателството на Руската федерация относно ценните книжа;
контролира регионалните служби на Федералната комисия;
поддържа регистър на издадените, спрените и анулираните лицензии;
установява и определя процедурата за допускане до първично пласиране и обращение извън територията на Руската федерация на ценни книжа, издадени от емитенти, регистрирани в Руската федерация;
се обръща към арбитражен съд с иск за ликвидация на юридическо лице, което е нарушило изискванията на законодателството на Руската федерация относно ценните книжа, и за прилагане на санкции срещу нарушителите, установени от законодателството на Руската федерация;
следи за съответствието на обема на емисия на емисионни ценни книжа с броя им в обращение;
установява съотношението между размера на обявената емисия акции на приносител и внесения уставен капитал.
Федералната комисия има право да: 1) издава общи лицензи за лицензиране на професионални участници на пазара на ценни книжа, както и за упражняване на контрол върху пазара на ценни книжа на федералните изпълнителни органи (с право да делегират лицензионни функции на техните териториални органи);
2) квалифицира ценни книжа и определя техните видове в съответствие със законодателството на Руската федерация;
установява задължителни за професионалните участници на пазара на ценни книжа (с изключение на кредитните институции) стандарти за достатъчност на собствения капитал и други показатели, които ограничават рисковете при сделки с ценни книжа;
в случай на повторно или грубо нарушение от професионални участници на пазара на ценни книжа на законодателството на Руската федерация относно ценните книжа, вземете решение за спиране или анулиране на издадения лиценз за извършване на професионални дейности с ценни книжа. Веднага след влизане в сила на решението на Федералната комисия за спиране на лиценза, държавната агенция, издала съответния лиценз, трябва да предприеме мерки за отстраняване на нарушенията или анулиране на лиценза;
на основанията, предвидени от законодателството на Руската федерация, да откаже издаването на лиценз на саморегулираща се организация на професионални участници на пазара на ценни книжа, да анулира издадения й лиценз със задължителното публикуване на съобщение за това в медиите;
организира или, съвместно със съответните федерални изпълнителни органи, извършва проверки на дейностите, назначава и освобождава инспектори за контрол на дейността на емитентите, професионалните участници на пазара на ценни книжа, саморегулиращите се организации на професионалните участници на пазара на ценни книжа;
изпраща задължителни указания на емитентите и професионалните участници на пазара на ценни книжа, както и на техните саморегулиращи се организации, както и изисква от тях да представят документи, необходими за решаване на въпроси от компетентността на Федералната комисия;
8) изпращайте материали до правоприлагащите органи и подавайте искове до съд (арбитражен съд) по въпроси, свързани с
роси, отнесени към компетентността на Федералната комисия (включително недействителност на сделки с ценни книжа);
9) взема решения за създаване и ликвидация на регионални клонове на Федералната комисия;
предприема мерки срещу длъжностни лица и специалисти, които имат квалификационни сертификати за право да извършват сделки с ценни книжа, в случай на нарушение на законодателството на Руската федерация;
да установи нормите, задължителни за спазване от емитентите на ценни книжа, и правилата за тяхното прилагане.
Федералната комисия взема решения относно регулирането на пазара на ценни книжа, дейността на професионалните участници на пазара на ценни книжа, саморегулиращите се организации на професионалните участници на пазара на ценни книжа и контрола върху спазването на законодателството на Руската федерация и разпоредбите за ценни книжа. . Тези решения се вземат под формата на резолюции, подписани от председателя на Федералната комисия, а в негово отсъствие - от първия му заместник.
Не се допуска приемането на решения на Федералната комисия без предварителното им разглеждане от Експертния съвет към Федералната комисия за пазара на ценни книжа. Експертният съвет към Федералната комисия за пазара на ценни книжа извършва:
подготовка и предварително разглеждане на въпроси, свързани с изпълнението на правомощията на Федералната комисия;
разработване на предложения относно основните насоки за регулиране на пазара на ценни книжа;
предварително разглеждане на проекти за решения, приети от Федералната комисия, и публикуването им по искане на всеки член на Експертния съвет към Федералната комисия за пазара на ценни книжа. Експертният съвет има право с мнозинство на гласовете на членовете си да прекрати дейността си
за прилагане на разпоредбите на Федералната комисия за период до шест месеца.
Резолюциите на Федералната комисия подлежат на задължително публикуване. Подготовката и приемането на документи, в които Федералната комисия специално посочва кредитна институция, се извършват в съгласие с Централната банка на Руската федерация. Регулирането на транзакциите с валутни ценности се извършва от Федералната комисия в съгласие с Централната банка на Руската федерация. Нормативните актове по въпросите на регулирането на пазара на ценни книжа, дейността на професионалните участници на пазара на ценни книжа, саморегулиращите се организации на професионалните участници на пазара на ценни книжа се приемат от федералните министерства и други федерални изпълнителни органи в рамките на тяхната компетентност само след съгласие с Федерална комисия.
Указите на Федералната комисия по въпроси от нейната компетентност са задължителни за федералните министерства и други федерални изпълнителни органи, изпълнителните органи на съставните образувания на Руската федерация и местните власти, както и професионалните участници на пазара на ценни книжа и саморегулиращите се организации. В същото време решенията на Федералната комисия могат да бъдат обжалвани от физически и юридически лица пред съд или арбитражен съд.
комисионна за ценни книжа и обмен
SEC(КОМИСИЯ ЗА ЦЕННИ КНИЖА И БОРСА). Федерална агенция, създадена със Закона за фондовата борса от 1934 г., който започва да функционира на 2 юли 1934 г., за да прилага разпоредбите на този закон и Закона за ценните книжа от 1933 г., които преди това са били контролирани от Федералната търговска комисия. В допълнение към тези актове, SEC отговаря и за прилагането на Закона за холдинговите компании за обществени услуги от 1935 г., Закона за договорите за доверие от 1939 г., Закона за инвестиционните дружества от 1940 г., Закона за инвестиционните съветници от 1940 г., Закона за защита на инвеститорите от 1970 г. и Закона за чуждестранните подкупи от 1977 г. Комисията също така подпомага окръжните съдилища в случаи на реорганизация съгласно Закона за корпоративния банкрут на длъжници, изключва ценни книжа на Международната банка за възстановяване и развитие от изискванията за регистрация (раздел 15 от Споразуменията от Бретън Уудс от 1945 г.) и удостоверява, че това или това инвестиционно дружество не подлежи на данъчно облагане във връзка с фин. Development Corporation (раздел 851(e) от Данъчния кодекс от 1954 г.) SEC има три основни задачи: да прилага принципа на разкриване на информация от емитентите при публично предлагане на ценни книжа, да инициира съдебни спорове, ако бъде открита измама, и да регистрира ценни книжа, предлагани на широк кръг от инвеститори SEC следи за спазването на федералните закони за ценни книжа, които имат за цел да предоставят информация и защитават инвеститорите, създават условия за справедлив и прозрачен пазар и, ако е необходимо, налагат тези закони чрез санкции. Изключителните функции на комисията включват: контрол върху предоставянето на пълна и обективна информация в заявленията за регистрация, проспектите на емисии, документите за гласуване чрез пълномощник, годишните отчети на емитентите и фондовите борси; регулиране на пазарите на ценни книжа; регулиране на взаимни фондове и други инвестиционни дружества; регулиране на холдингови дружества и компании за комунални услуги; регулиране на инвестиционни съветници; реорганизация на фалирали корпорации въз основа на глава 11 от Кодекса за несъстоятелността (11 U.S.C. 1109); представляващи притежатели на дългови ценни книжа съгласно Закона за тръста от 1939 г. (15 U.S.C. 77aaa-77bbbb); прилагане на законите чрез санкции.По своя характер решенията на комисията са полуофициални: изпълнението им се осъществява само от съдебната власт. Комисията се състои от петима членове, от които не повече от трима могат да бъдат представители на една политическа партия. Те се назначават от президента (със съгласието на Сената) за пет години. Мандатът на един член изтича всяка година. Председателят се назначава от президента (раздел 3, Reorg (раздел 3, План за реорганизация 10 от 1950 г.). Структурата на SEC е показана на приложената диаграма. доведе до създаването през декември 1970 г. на специална организация, КОРПОРАЦИЯ ЗА ЗАЩИТА НА ИНВЕСТИТОРИТЕ, с цел защита на инвеститорите от фалити на брокерски фирми.система за сетълмент и клиринг.Оттогава SEC не спира да ги създава.От началото на 1982 г. функционира електронна система, която обединява седем фондовите борси и извънборсовия пазар в единна мрежа. Първоначално тя включваше само 30 акции. Друга стъпка към създаването на национална на пазара на ценни книжа беше въвеждането на единна система за регистриране на сделки с ценни книжа и единна система за котиране Изменения 19 75 (раздел 17A) също така разшири регулаторните правомощия на SEC върху транзакциите за сетълмент на ценни книжа, за да улесни бързия и точен клиринг и сетълмент на транзакции с ценни книжа. Клиринговите организации трябва да бъдат регистрирани в SEC и да подават редовни отчети за дейността си до нея, която от своя страна проверява дали правилата на тези клирингови организации са в съответствие със закона. Правомощията за контрол на клиринговите институции, чиято роля се изпълнява главно от банките, съгласно измененията от 1975 г., са делегирани на съответния банков регулатор. Правомощието да създава правила относно съхраняването на парите. средства и ценни книжа от клирингови институции, банки, споделят комисионната и съответния банков регулатор.Законът за борсата на ценни книжа също беше изменен през 1975 г., за да изисква небанковите агенти за прехвърляне на ценни книжа да се регистрират в SEC. Банките агенти по преводите са длъжни да се регистрират при съответния банков регулатор. SEC получи широки правомощия да налага правила върху всички аспекти на дейностите на агентите по трансфери. Въпреки това, както в случая с клиринговите институции, където агентът по превода е банка, правомощията за контрол и правоприлагане са предоставени на съответната банкова регулаторна институция и правомощието да създава правила относно съхранението на парите. фондове и ценни книжа от банката агент по прехвърляне, споделят комисионната и съответния банков регулатор.Раздел 17 A(e) от измененията също нареди на SEC да премахне физическото движение на сертификати за акции при сетълменти на ценни книжа (сетълмент). В допълнение, панелът беше инструктиран, съгласно раздел 12(m), да проучи практиката за регистриране на ценни книжа в „улица“ (име на улица), т.е. на името на номинален собственик, за разлика от реален собственик на ценни книжа, получаващи приходи и докладвайте резултатите от разследването на Конгреса Общински ценни книжа. Раздел 15B от измененията от 1975 г. въвежда изискване за регистрация за брокери, дилъри, банки, които редовно се занимават с покупка, продажба и други сделки с общински ценни книжа (с изключение на доверителни сделки). Въпреки това емитентите на общински ценни книжа все още не подлежат на изискванията за регистрация, съдържащи се в законите за ценните книжа.Създаден е специален Съвет за регулиране на брокерите и дилърите, търгуващи с общински ценни книжа. SEC има правомощието да одобрява, отменя и изменя всички правила, представени от борда. Съгласно раздели 10(b)b 15(c) от Закона за борсите на ценни книжа, SEC може да се намеси директно, ако бъдат открити фактори за измама или манипулация. Бордът обаче няма никакви правомощия да проверява или налага своите правила. По закон това е задължение на НАЦИОНАЛНАТА АСОЦИАЦИЯ НА БОРСОВИ ДИЛЪРИ по отношение на фирмите членове (раздели 15A(b)(7) и 15B(c)(7). По същия начин, ако банките са дилъри на общински ценни книжа, това задължение попада в обхвата на съответния банков регулатор (раздели 15B(c)(5) и 17(b). Пълномощно (пълномощно за гласуване на акционер). SEC урежда гласуването чрез пълномощник. включва: избор на директори, промяна в устава на корпорация, назначаване на независим одитор, издаване на ценни книжа и др.Пълномощниците обикновено се използват при гласуване на годишни събрания на акционерите.Пълномощниците се използват не само от съвета на директорите, но и от отделни акционери или група акционери.1.Предложителят трябва да има право на глас 2. Вносителят на предложението или негов представител пред трябва да присъстват лично на годишната среща, за да представят своето предложение. 3. Самата оферта трябва да бъде получена минимум 90 дни преди раздаването на самите пълномощни.4. Предложението не трябва да прилича на подобно предложение, отхвърлено през предходните пет години Счетоводители. Счетоводителите работят с отдела за корпоративни финанси и с отдела на главния счетоводител на SEC. Основната отговорност на отдела за корпоративни финанси е да гарантира, че финансовите информацията, предоставена на обществеността при продажбата на ценните книжа, е пълна и неподвеждаща. Главният счетоводител действа като главен консултант на Комисията по въпросите на счетоводството и одита. Правило S-X (форма и съдържание на финансови отчети), счетоводни публикации и наскоро стартирала поредица от публикации за финансите. отчетност, това са основните документи, в които се разкриват формата, съдържанието и използваните методи за предоставяне на информация на SEC. Въпреки че SEC е разработила свои собствени правила и процедури, тя позволява на частните компании да използват "общоприети счетоводни принципи". Банково счетоводство и отчитане. Законът за ценните книжа от 1933 г. изисква ценните книжа, предлагани за публичен абонамент, да бъдат регистрирани в Комисията. Законът за борсите на ценни книжа от 1934 г. изисква публичните компании да спазват правилата, определени от Комисията за финансово оповестяване. информация в следните области: регистрация на класове ценни книжа, редовно отчитане, раздаване на пълномощни и документи с предложение за закупуване на акции. Правомощията на Комисията по тези въпроси се простират до холдингови компании, притежаващи банки и спестовни и кредитни асоциации. Ценните книжа, издадени директно от депозитарни институции, по принцип не подлежат на регистрация по Закона за ценните книжа. В момента има приблизително 1000 банки и прибл. 70 спестовно-кредитни холдингови дружества подават отчети до Комисията. Приблизително 400 банки представят отчети за ценни книжа на трите банкови регулатора, които отговарят за тяхната проверка. Раздел 12(i) изисква банковите регулатори да гарантират, че техните инструкции са „като цяло същите" като тези на Комисията. Като цяло Комисията определя счетоводни принципи и други изисквания, които трябва да се следват при изготвянето на сметки за ценни книжа от публичните банки-членки. Федерална корпорация за гарантиране на депозитите. Банковите регулатори изискват от депозитарните институции да спазват ОБЩИТЕ СЧЕТОВОДНИ ПРИНЦИПИ (GAAP) за повечето транзакции. Код S-X правила SEC предвижда, че докладите, представени в нарушение на GAAP, се считат за подвеждащи. перка Докладите на GAAP, заверени от одитор, формират основата на всички оповестявания на информация за емитента на инвеститорите. Банковите регулатори не изискват задължително потвърждаване на финансовите отчети. банкови отчети от независим одитор. Управителният съвет на Фед изисква проверка от независим одитор само по отношение на банкови холдингови дружества с общи активи, равни или по-големи от $150 милиона. Съгласно федералните закони за ценните книжа, SEC има правомощието да разследва и да предприема принудителни действия срещу нарушения на законите. което предполага измама, извършена от банка, банков холдинг или свързани с тях лица. Комисията има в своя арсенал следните инструменти за въздействие върху нарушителите на федералните закони за ценни книжа: петиция за разпореждане (забрани); административни мерки, изискващи спазване на условията на закона за докладване; дисциплинарни действия срещу професионални участници, включително счетоводители и одитори; ограничения върху професионалните дейности на пазара на ценни книжа. От 1981 г. насам Комисията е предприела 15 дисциплинарни и други действия срещу банкови институции поради недостатъчно ниво на резерви при загуби от кредити, предоставяне на невярна или подвеждаща информация по отношение на финансовите. състояние и резултати от дейността, преувеличаване на печалбите и сумите на издадените заеми, измами, както и различни нарушения на отчетността. :one. Член 9 от Кодекса на правилата S-X предписва определена форма и съдържание на Fin. отчети за банкови холдинги при подаване на документи в комисията. Член 9 изисква разкриване на информация във връзка с чуждестранни операции.2. Изисква се да се предостави информация за структурата на активите, пасивите и собствения капитал, информация за структурата на инвестиционния портфейл, структурата на кредитите (разбити по отрасли и обем), степента на концентрация на кредити от чуждестранни кредитополучатели, чувствителност на активите и пасивите към промени лихвен процент , рискови фактори и загуби, възникнали във връзка с кредитни операции.3. Счетоводни бюлетини № 49 и 49А предвиждат разкриването от банковите холдинги на информация за кредитите в. състояние-имате проблеми с ликвидността. Те също така дават насоки как да предоставите допълнителна информация за преструктуриране на съществуващи дългове в чужбина, финансиране на допълнителни заеми и др.4. Счетоводен бюлетин № 50 описва как трябва да се предоставя информация във връзка с образуването на холдингово дружество с една банка.5. В бюлетин № 56 е публикувана гледната точка на служителите на комисията относно разкриването на информация за заделените резерви за застраховки срещу рискове, свързани с прехвърлянето на ценни книжа, които се изискват да бъдат поддържани по указание на органите за банково регулиране и надзор. ПРАВИЛА S-X, както и специални публикации установяват счетоводни принципи, които трябва да се следват при подготовката на Fin. докладване на комисията. Счетоводните бюлетини съдържат допълнителни разяснения.НАРЕДБА S-K подробно описва правилата за включване на нефинансова информация в извлечения за регистрация, годишни отчети и пълномощни. характер. Това включва описание на дискусионни и аналитични въпроси, свързани с управлението на дружеството, разногласия със счетоводители, необходима информация за нови емисии акции.Специален фин. Изданията съдържат допълнения или нововъведения, които са важни за компилаторите на Fin. доклади и други документи и друга информация, която оказва влияние върху одитните дейности и одитните стандарти. Специалните издания за счетоводството и одита съдържат описание на санкциите, прилагани от SEC към счетоводителите. Тези издания включват описания и текстове на изслушванията на комисията През 1980 г. SEC започва проект за намаляване на дублирането на подавания до Комисията чрез хармонизиране на изискванията за разкриване. SEC прие стандартен списък на фин. информация, включена в годишния отчет, и след това направи уговорка, че при съставянето на други документи е достатъчно да се направи препратка към съответния раздел на годишния отчет. Освен това Комисията е разработила т.нар. основен информационен пакет, който включва най-важните данни, необходими на инвеститорите, за да оценят риска, свързан с инвестирането в ценните книжа на тази компания. Този пакет разграничава пет класа основна информация: пазарни цени и дивиденти за обикновени акции; информация, характеризираща фин. позиция за последните пет години; оценка и анализ от финансови мениджъри. позиция и резултати от дейността; одитирани финансови доклади и свързана информация; друга информация ( Кратко описаниедейности, характеристики на операциите и управлението, специална информация, изисквана от такива специфични индустрии като банкиране и застраховане) Допълнителното периодично отчитане включва следните документи. ФОРМУЛЯР 10-K включва перка. доклади, графики, таблици, описания на въпроси, по които притежателите на ценни книжа ще гласуват. Формуляр 10-Q е тримесечен отчет. Подава се до 45 дни след края на всяко тримесечие, с изключение на четвъртото, когато се представя годишен отчет по образец 10-К. Формуляр 8-K се използва за разкриване на информация от непредвиден характер: промяна в контрола върху емитента, придобиване или продажба на значителна част от активите, фалит или поглъщане на емитента, промяна на одиторите на емитента, смяна на директорите на емитента и др. информация, която може да бъде от значение за инвеститорите. Законът за борсите на ценни книжа от 1934 г. установява ограничена степен на юр. отговорност на счетоводителите във връзка с участието им в изготвянето и представянето на периодичните отчети. Те носят гражданска отговорност за предоставяне на невярна или подвеждаща информация.SEC осигурява регистрация и предоставяне на информация чрез електронна система за събиране, анализ и извличане на данни, известна като EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval EDGAR). Тази система позволява на фирмите да предават информация на SEC чрез електронни комуникационни канали, което подобрява предаването на информация и го прави по-ефективно Реорганизация на корпорации. Глава 11 от Кодекса за несъстоятелността дава на SEC правото да участва във всеки случай на реорганизация и да представя своето мнение по всеки въпрос. Глава 11 се прилага за всички видове бизнес реорганизации. Обикновено комисията се ограничава до участие в големи дела, свързани със защитата на интересите на инвеститорите. Той може да изрази своето виждане по въпроса дали процесите, свързани с реорганизацията, са точно отразени в представените доклади и да се включи пряко в прилагането на санкции, ако е необходимо. Плановете за реорганизация често включват издаване от длъжника на нови ценни книжа, които не изискват регистрация (съгласно раздел 6 от Закона за ценните книжа от 1933 г.).
Комисията за ценни книжа и борси на САЩ е правителствена агенция, основният надзорен орган и регулатор на пазара на ценни книжа. Комисията е създадена при президента Рузвелт през 1934 г., за да възстанови доверието в фондовия пазар по време на Голямата депресия. Първият председател на SEC беше бащата на бъдещия президент на САЩ Джоузеф Кенеди. Основополагащият документ при създаването на комисията е законът от 1934 г. "За търговията с ценни книжа". Освен него, дейността на SEC се регулира от законите:
- За ценните книжа (1933),
- За акта на доверието (1939);
- За инвестиционните дружества (1940);
- За инвестиционните съветници (1940);
- Sarbanes-Oxley (2002).
SEC е един от четирите основни регулаторни органи в САЩ, които са членове на президентската работна група за финансовите пазари.
Състав и отговорности на Комисията по ценни книжа и борси на САЩ
Председател на Комисията, 31-вият от създаването на SEC, в момента е Мери Л. Шапиро. SEC се състои от 5 члена, 4 глави и 18 бюра. Всички членове на Комисията се назначават от президента на Съединените щати.
Двете основни функции на SEC са регулирането и надзора на сделките с ценни книжа и придобиването на контролни дялове в компании. В задачите на тази държавна агенция влиза и наблюдението на работата на брокерите и търговците на ценни книжа. Комисията контролира поглъщанията в страната: когато компания или физическо лице закупи 5% или повече от акционерния капитал, информацията трябва да бъде подадена до SEC в рамките на 10 дни.
Регулаторът установява правилата за регистриране на ценни книжа за открита търговия, дейността на фондовите борси и пазари и следи за тяхното спазване. Комисията следи и за спазването на реда за емитиране на ценни книжа. SEC установява финансови отчети и счетоводни стандарти за регулирани компании, които ежегодно подават одитирани годишни отчети до SEC.
Задачи на SEC регулатора
Комисията по ценните книжа и борсите търси нови начини за стимулиране на финансовите компании да разкриват реални рискове. За да се ускори процесът, на всеки три месеца се публикуват отчети, посочващи размера на дълга. Председателят на SEC Мери Шапиро отбеляза, че регулаторът внимателно събира информация за големи компании, включително банки, лишавайки ги от възможността да украсяват балансите до края на тримесечието, за да увеличат впоследствие показателите за риск.
Като регулира дейностите на контролираните компании, SEC се стреми да:
- Да задължи компаниите, които продават свои ценни книжа, да предоставят достоверна информация за финансовото си състояние и за конкретните ценни книжа, които се продават. Компаниите трябва да информират инвеститорите за възможните рискове.
- Да принуди компаниите, лицензирани от SEC, да действат в интерес на своите инвеститори.
Мисията на Комисията по ценни книжа и борси на САЩ е да защитава правата на инвеститорите, да поддържа ефективни пазари и да насърчава поскъпването на капитала. Официалната позиция на SEC е да насърчава формирането на резервен капитал, тъй като той е жизненоважен за развитието на икономиката като цяло.
Привързаността Парив облигации и ценни книжа съдържа повече рискове, отколкото инвестирането на капитал банкови депозити, следователно SEC вижда като своя задача да предостави възможно най-пълна информация. Един от ефективни методизапознаване на обществеността беше публикуването на отчети на компании, чиито ценни книжа могат да бъдат закупени на фондовите борси. За инвеститорите Комисията създаде специализиран сайт www.investor.gov.
Структура на SEC
Комисията се състои от петима членове, назначени от президента на САЩ. Един от тях получава поста председател. Само трима от петимата членове на комисията могат да бъдат членове на една и съща партия. SEC е разделена на отдели, които се занимават с:
- Контрол на правоприлагащите органи.
- Корпоративни финанси.
- Защита на инвеститорите.
- Пазарен надзор.
- Стратегии и финансови иновации, действия, свързани с рискове.
- Връзки с обществеността.
Структурата на организацията включва още генерален директор, главен инспектор, генерален съвет и регионални офиси. Задачата на отдела за наблюдение на спазването на закона е да търси доказателства за вината на обвиняемите, да прехвърля искове към съдилищата. Отделът за корпоративни финанси се занимава с финансовата отчетност на фирмите. Отделът за защита на инвеститорите, освен основната си функция, трябва да популяризира идеята за капиталообразуване.
SEC сфера на влияние
Комисията е упълномощена да контролира участниците на пазарите на ценни книжа (акции и облигации). Активно регулираните участници включват борси за ценни книжа, клирингови агенции, брокери, дилърски къщи, инвестиционни съветници и взаимни фондове (взаимни фондове).
SEC активно си сътрудничи с големите рейтингови агенции, тъй като компаниите, които желаят да емитират ценни книжа на американски борси, трябва да бъдат оценени от една от тези агенции. SEC също така наблюдава сливанията в Съединените щати. Организацията наблюдава функционирането на финансови инструменти, базирани на акции или облигации.
Надзорът на SEC се извършва, както следва:
- Комисията получава информация от инвеститори, които следят качеството на услугите и собствените си сметки.
- Друг начин за надзор е да работите с борси.
- Връзка с американски и чуждестранни регулатори.
- Анализ на отчетите на участниците на пазара.
- Съдействие от независими саморегулиращи се организации - FINRA и MSRB.
Инвеститорите, които търгуват на Форекс пазара чрез брокери, които са обект на SEC, могат да научат за правата и задълженията на брокера, пазарни проблеми, измами и др. Можете да видите списъка на компаниите, регулирани от тази организация на официалния уебсайт:
Фирмата в момента е елиминирана! Дата на ликвидация на дружеството: 18.02.2010г
Статут на юридическо лице:
Ликвидиран
Пълно име:
МОСКОВСКА КОМИСИЯ ПО ЦЕННИ КНИЖА И ФОНДОВ ПАЗАР
TIN: 7704145037, OGRN: 1107799004169
Ръководител:
Ръководител на юридическо лице: Климович М В
- е лидер в 1 организация (активен - 0, неактивен - 1).
Компанията с пълно наименование "МОСКОВСКА КОМИСИЯ ЗА ЦЕННИ КНИЖА И ФОНДОВ ПАЗАР" е регистрирана на 17 април 1996 г. в Московска област на юридически адрес: 119034, Москва, д. 17.
Регистраторът "" присвои на компанията TIN 7704145037 OGRN 1107799004169.
ликвидация
Реквизити
| ОГРН | 1107799004169 |
| ТИН | 7704145037 |
| контролно-пропускателен пункт | 770401020 |
| Организационно-правна форма (OPF) | |
| Пълно име на юридическото лице | МОСКОВСКА КОМИСИЯ ПО ЦЕННИ КНИЖА И ФОНДОВ ПАЗАР |
| Съкратено наименование на юридическото лице | МОСКОВСКА КОМИСИЯ ЗА ЦЕННИ КНИЖА И ФОНДОВ ПАЗАР |
| Регион | град Москва |
| Юридически адрес | 119034, Москва, 17 |
| Секретар | |
| Име | Служба на Федералната данъчна служба за Москва, № 7700 |
| Адрес | 125284, Москва, магистрала Хорошевское, 12А |
| Дата на регистрация | 17.04.1996 |
| Дата на възлагане на OGRN | 18.02.2010 |
друга информация
История на промените в Единния държавен регистър на юридическите лица
- Датата: 18.02.2010
UAH: 1107799004169
Данъчен орган:Служба на Федералната данъчна служба за Москва, № 7700
Причина за промяната:Вписване в Единния държавен регистър на юридическите лица на информация за юридическо лице, създадено преди 01.07.2002 г., според информацията на данъчните власти
Документите: - Датата: 18.02.2010
UAH: 2107799023176
Данъчен орган:Служба на Федералната данъчна служба за Москва, № 7700
Причина за промяната:Изключване от Единния държавен регистър на юридическите лица на юридическо лице, което действително е прекратило дейността си
Документите:
- Удостоверение за липса на движение на средства по сметки или липса на открити сметки
- Удостоверение за непредставяне на юридически лица през последните 12 месеца на отчетни документи
- Решение за предстоящо изключване на неактивно юридическо лице от Единния държавен регистър на юридическите лица
Юридически адрес на картата на града
Други организации в указателя
- , Санкт Петербург — Активен
TIN: 7816270283, OGRN: 1157847196902
192289, Санкт Петербург, авеню Девети януари, 15А
Генерален директор: Иванов Алексей Леонидович - , Саратов - Ликвидиран
TIN: 6451123768, OGRN: 1036405107155
410015, Саратовска област, град Саратов, площад Орджоникидзе, 11 - , Волгоград - Ликвидиран
TIN: 3443028508, OGRN: 1063443055961
400075, Волгоградска област, град Волгоград, 51-ва гвардейска улица, 5, ап. 55
Режисьор: Епихин Василий Василиевич - , Москва - Ликвидиран
TIN: 7713023109, OGRN: 1077746985183
126206, Москва, улица Вучетич, 18
Ръководител: Калиниченко Вячеслав Викторович - , Оренбург — Активен
TIN: 5610152797, OGRN: 1135658009475
460000, Оренбургска област, Оренбург, проспект Победи, 174
Генерален директор: Варламов Александър Владимирович
